IS THIS THE DEATH OF TRADITIONAL RETAIL?

Online sales are growing exponentially. Is this the end for traditional retailers? We don’t think so, but the goalposts will have to be moved a little.

THE DOWNSIDE OF ONLINE SALES

As we saw in the previous chapter, one of the main problems with online sales is the fact that you cannot touch or try a watch before buying it. There are a few solutions:

  • Free delivery and return worldwide
  • Relying on our community to organize meet-ups
  • Organizing pop-up stores

THE ADVANTAGES OF TRADITIONAL RETAILERS

Nonetheless, online retail is lacking in certain areas that only traditional retailers can cover:

  • Professional advice
  • A fixed address to which you can return for advice, repairs or servicing
  • A physical intermediary who can, if necessary, bridge the gap between the customer and the brand

RETAILERS UNDER PRESSURE

The Internet is often seen as a threat by traditional retailers. It’s not uncommon for a potential customer to come find their dream watch and then “escape” with an “I’ll think about it” before purchasing it online for a lower price.

What’s more, in recent years traditional retailers have come under great pressure from large groups, who insist upon vastly excessive minimum quantities which then tie up significant sums of money in stock. (See our chapter on exclusive distribution)

SO WHAT DO WE SUGGEST?

We believe that the solution lies in the synergy between the brand and the retailer, and in a healthy balance between online retail and physical points of sale.

NO STOCK

  • The retailer buys a basic display kit consisting of a few watches. This avoids the problem of money being tied up.
  • With the help of the retailer, the customer directly orders and pays for their chosen watch using a tablet in the store.
  • The watch is either delivered to the retailer or directly to the customer.
  • If the retailer wants, they can stock their best-selling models so that the customer can leave with their watch immediately.
  • The retailer receives a lower commission (around 30% rather than 40-50%), but there are no stock issues.

WIN-WIN

The customer is not interested in ordering from our website as it will cost them the same price. It may be that in the end a customer buys their watch on our website; on the other hand, we will also encourage potential customers to visit the retailers by listing their address on our website. So it’s a win-win situation.

ARE YOU A RETAILER? JOIN OUR DISCUSSION

Our aim is to be able to start collaborating with a number of outlets by early 2018. We have already begun discussions with around ten partners, but we still need to finalize the exact way in which this partnership will work. If you are a retailer and you would like to take part in this discussion, get in touch with us here as soon as you can.

Don’t forget to let us know what you think in the comments below.

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  1. Jacques ABJEAN says:

    Le fait d’associe, à une boutique online, une liste de détaillants agréés me semble en effet une bonne démarche, tant pour le consommateur, la boutique online que le détaillant. C’est, me semble t-il, un ticket gagnant.

  2. ANDRIN Philippe says:

    Je ne partage pas totalement vos idées. Je tente de m’expliquer.
    Oui, le détaillant peut jouer un rôle important. Celui de permettre la vision et le toucher de l’objet. Le SAV, c’est déjà plus critique, puisque le détaillant n’est qu’un transit vers le site de production ou d’entretien/ réparation. Combien de détaillant dans n’importe quel domaine que ce soit prête un objet de remplacement en attendant le retour de réparation?
    De plus, en travaillant avec un détaillant, vous prétendez que le prix de l’objet sera le meme pour le client. Bien, dans ce cas, vous devrez couvrir le bénéfice du détaillant (les 30 % signalés).. Vous assumez donc un moindre bénéfice pour votre compagnie. Pourquoi ne pas les introduire dans votre prix final et ne pas passer par un détaillant si c’est supportable?
    Si vous passez par un détaillant, vos frais vont inévitablement être plus élevés ; feuillets de publicités, décorations de la boutique vous étant réservée, représentants de votre marque, inauguration et présentation d’un nouveau modèle, livraison just in Time puisque pas de stock….etc
    J’ai cité dans un de messages précédents une marque qui ne tourne que sur le net, avec une grande qualité de produits, une grande diversité et des prix sans concurrence. (Une première entrée à 380€ avec de l’ETA2824 et des composants de très bonne qualité.)
    Mais vous êtes plein d’idées et, cela, c’est déjà très encourageant.
    Tous mes vœux de succès.

    • claudio says:

      Le fait de vendre online est parfois perçu à tort comme une vente qui ne nécessite pas de frais. Hors les clients n’arrivent pas sur notre site par hasard et ces coûts doivent être maîtrisés (marketing, pub, partenaires,…) pour qu’ils ne dépassent pas les 30% (similaire à une marge détaillant). De plus la logistique “pièce par pièce” est coûteuse : stockage, livraison gratuite dans le monde, retours gratuits dans le monde, service client.

    • claudio says:

      Il nous parait important de garder le détaillant dans l boucle car il apporte une vraie valeur ajoutée comme expliqué dans ce chapitre.

    • claudio says:

      Le multiplicateur de 3,5 que nous avons mis en place dès le début couvre des marges partenaires de environ 30%. De notre côté nous faisons environ x2 pour couvrir les frais de développement, salaires et autre. Le reste c’est pour couvrir les frais de logistique, les frais d’acquisition (marketing, pub) dans le cas d’une vente online ou la marge d’un détaillant dans le cas d’une vente boutique. L’idée est bien entendu d’avoir les mêmes prix partout.

  3. malcolmgroutage says:

    I have a small electronic shop vapes and similar ,a small display would not look out of place nor would it look out of plave in other shops. Are you open to other retailers rather than traditional jewellers putting in a window display?

    • claudio says:

      This can be discussed. The important is that our watches are in an environment that fits in term of quality and type of customers. You can send us your details and we can have a look.

  4. Emmanuel Plovier says:

    Hi Claudio,
    First of all, I wanted to congratulate you for this project. It has been exciting for me to follow the code41 adventure since the beginning 🙂
    To bring some thoughts on this chapter :
    Buying a watch is, I believe, a well thought and impulsive action. Well thoughts because everyone of us is searching for its own masterpiece (design, color, movement,…) and this can take month (well speaking about myself). Impulsive because when you try it on and you love it, you want it immediately.
    The reseller can of course have stock but one interesting idea would be also that :

    – the purchaser purchase at the retailer who help him (same as you described)
    – the buyer walk out of the store with a watch lent by the retailer
    – the watch is shipped to the retailer (here you should ensure 24 to 48h delivery max)
    – the buyer goes back to the retailer and hand over the watch which has been lent to him and take ownership of his new watch.

    The advantages are clear : The buyer has his watch immediately and the retailer very few stock as customer brings always back the “demo” watch and if they don’t the retailer will keep the new one. Also in terms of customer experience, I believe it will be so much better.

    I believe no one has done this approach yet and I think it will suit everyone 🙂

    Hope it helps

    Emmanuel

    • claudio says:

      Bonjour, actuellement nous n’avons aucun détaillant. Nous démarrerons quelques collaborations en début 2018. Si vous désirez voir les montres, vous pouvez passer chez nous à Lausanne.

    • claudio says:

      Bonjour, actuellement nous n’avons aucun détaillant. Nous démarrerons quelques collaborations en début 2018. Si vous désirez voir les montres, vous pouvez passer chez nous à Lausanne.

      • Paulard Pascal says:

        Bonjour,
        Je ne suis qu’un simple client intéressé par la code 41, mais comme vous l’expliquez, je souhaiterais la voir avant de l’acquérir, même si je dois me déplacer à Lausanne.
        Bien cordialement
        Pascal

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